por Micaela Méndez Álvaro

Toda empresa que acude al exterior para obtener recursos lo hace con la confianza de obtener con ellos la máxima utilidad, con lo cual podrá devolver ese capital, con el costo correspondiente, después de haberlo invertido de la manera más adecuada. Este principio es básico para todo tipo de empresas, pues cuanto más se desarrollen y crezcan, mas necesitaran de capital para continuar su crecimiento.

La obtención en las mejores condiciones de ese capital se convierte en un objetivo básico de la política económica de cualquier empresa, por lo que se hace imprescindible una adecuada dirección financiera.

Para conseguir los créditos que necesita, el empresario debe acudir a las fuentes de financiación habituales con la mayor preparación profesional posible, pues va a negociar con auténticos expertos en estos temas. Pero la empresa se necesita saber y conocer: En que va a invertir, cuánto dinero y de qué manera, Cuando y como devolverá el capital recibido.

Desarrollo

Financiación en distintas fases de la empresa

La necesidad de financiación no se manifiesta de la misma manera en todas las etapas de la vida de la empresa. Es difícil, por consiguiente, establecer unas reglas comunes y generales, ya que esta necesidad depende en gran medida de la actividad y el entorno económico.

La financiación de las pequeñas y mediana empresa está vinculada a los fondos propios y al sistema financiero general. Este influye tanto como fuente de alimentación de las necesidades de la empresa como de la de los clientes de la misma.

En una empresa también existen sus tres fases claves como: constitución e introducción en el mercado, desarrollo y consolidación.

Constitución e introducción en el mercado

En la fase inicial de la vida de la empresa, la financiación propia adquiere gran relevancia, ´pues aquella no es conocida en el mundo exterior, que será hostil en principio a facilitar la financiación necesaria para su puesta en marcha.

Es imprescindible realizar una óptima previsión de sus necesidades y posibilidades en esta etapa. Antes de que la empresa se desarrolle en ella, tendrá que contar con un adecuado equipo directivo y formar manera apropiada su personal, a fin de obtener la aceptación del mercado.

Desarrollo

Superaba la primera etapa, la empresa crecerá de manera sostenida y afrontara en lo sucesivo una serie de problemas nuevos y ciertamente, algo delicado, claro dependiendo ahora el éxito de las bases construidas anteriormente.

Las vías de expansión de la empresa pueden ser diversas: aumento de las ventas a su clientela habitual, captación de nuevos clientes al aumentar su grado de organización y su potencial, creación de nuevas líneas de trabajo complementarias o totalmente nuevas. Cual quiera de estos caminos, o sus posibles combinaciones, llevan consigo una mayor necesidad de financiación, que se podrá conseguir por varios medios. Por una parte, se puede acudir a las reservas que se han debido crear con anterioridad, esto es a la autofinanciación, que parece ser, en principio, el método más económico y seguro. Por esto no siempre es posible en la cuantía necesaria y quizá no sea la solución más recomendable, así que normalmente se acudirá a las fuentes externas de financiación.

Pero frente a los problemas apuntados anteriormente, también esta fase del desarrollo empresarial tiene una serie de ventajas. La normal diversificación, bien de la producción, de los clientes que acompaña al desarrollo de la empresa, permitirá que el impacto producido por un posible descenso en las ventas de un sector determinado se vea compensado por el éxito presentado en los demás sectores.

Consolidación

Siguiendo el camino ideal que hemos trazado para enmarcar la vida de la empresa, llegamos a la etapa final de consolidación.

Esto no quiere que se tenga que fijar un límite, conseguido el cual, el único objetivo será el mantenimiento del nivel avanzado, si no que siempre habrá que marcar nuevos objetivos para evitar la relajación de todo el sistema productivo. La estructura financiera seguirá desempeñado un papel esencial en el mantenimiento de la salud empresarial, para evitar cualquier decaimiento que pueda dar al traste con los niveles de desarrollo que se han logrado.

La mayoría de las empresas necesitan para desarrollar sus actividades, unos medios físicos como local, maquinas, vehículos, equipos de oficina etc. Ya que deben adquirirse ya sea con unas aportaciones propias o mediante financiación.

Necesidad de liquidez

La financiación que requieren estos elementos debe hacerse con fondos propios. Con las aportaciones iniciales. Y posteriores de los accionistas o del propietario, con las reservas, que son fondos detraídos de los beneficios de años anteriores.

Movimiento del dinero

En primer lugar se invierte el dinero en materias primas, en la mano de obra necesaria y en los gastos generales de fabricación, por si se trata de una empresa manufacturera.

Estudio de rotación del efectivo

Esto ayuda a determinar cómo se utilizan los fondos, el presupuesto de las necesidades de efectivo debe cumplir un doble requisito: la eficacia y claridad. Se suele establecer dicho presupuesto para todo un año, con carácter general.

Compras y ventas de exceso

Una política de compras inadecuada es una de las causas principales del drenaje de fondos líquidos.

Dentro de la gestión general de compras y en conexión con la política financiera, deberán examinarse las posibilidades modalidades de pago.

Nivel de las cuentas a cobrar

El control de las cuentas de clientes es imprescindible para conseguir el cobro de lo adecuado en la fecha prevista. Para lograr este fin es preciso realizar un seguimiento exhaustivo de todas las cuentas y operaciones que las generan de principio a fin.

Tipos de recursos de financiación

Existen diferentes tipos de recursos a los que la empresa puede acudir cuando necesita fondos de financiación para agilizar la marcha de su negocio.

Préstamos a corto plazo

Son los que se solicitan para ser devueltos antes de los 18 meses. Pero será cobrado después que la empresa haya cobrado sus ventas.

Prestamos a medio plazo

Este tipo de préstamo es la que permiten la obtención de capital y que debe ser devuelto entre 18 meses y a 5 años desde su formalización.

Préstamos a largo plazo

Son tipos de préstamos que es preciso devolver en un lapso de 5 años o más desde la fecha de su formalización.

Capital propio

Sirve para financiar la denominada estructura sólida de la empresa.

Fuentes de recursos de financiación

• Financiación propia
• Fondos de capital propios
• Crédito del negocio
• Entidades bancarias

Entidades financieras

• Empresa de financiación
• Compañías de seguros
• Agentes hipotecarios
• Entidades publicas
• Corporaciones mixtas
• Sociedades de inversión

La gestión financiera

• Los problemas más frecuentes
• Existencias
• Activo fijo
• Cifra de negocios
• Cobros
• Créditos bancarios
• Personal
• Gastos generales

También existen algunos consejos útiles sobre la gestión financiera, la cual son precauciones que es importante tomar y los conocimientos que se deben tener para conseguir una eficaz dirección financiera como: conocimiento de las situación financiera futura, coeficiente capital ajeno, coeficiente capital.

Acceso a entidades financieras: Los bancos

Todo tipo de empresa, cualquiera, la dimensión de su negocio, está en contacto prácticamente permanente con una o varias entidades bancarias o financieras. La estructura del capital de la empresa, de su activo fijo, de sus balances y cuentas de resultados, la situación global del sector.

• Prestigio
• Capital propio
• Solvencia y cobertura
• Capacidad

La estructura financiera desempeña un papel esencial en el mantenimiento de la salud empresarial.

De igual manera existe financiación externa de la pequeña y mediana empresa, donde el terreno de la financiación y desde una pequeña perspectiva general se puede obtener las siguientes conclusiones:

• La pequeña y mediana empresa acuden al mercado de capitales con las mismas posibilidades.
• El préstamo a plazo medio con aval es el instrumento más utilizado con este fin.
• Se traduce lógicamente, en una mayor dificultad para muchas empresas.

La financiación externa. Los nuevos servicios y prestaciones que ofrece la banca y su contacto cada vez más directo con el cliente potencial permiten a formar que la institución bancaria es la primera fuente de financiación para la empresa.

Aplicación de créditos:

• Crédito comercial
• Ratios financieros en empresas necesitadas en capital
• Comparación entre la pequeña y la gran empresa

No es cierto que cuanto más grande es la empresa, más fácil será obtener un crédito. Aunque la gran empresa ofrezca cierta estabilidad, la cantidad que las entidades financieras arriesgan es mucho mayor, además de que su control es más complejo.

Conclusión

Para así saber y conocer cuáles son sus necesidades reales, precisa conocer a través de sus registros contables el volumen de ingresos y gastos, determinando así el beneficio, el dinero el efectivo, las obligaciones de pago, el activo inmediatamente realizable y el capital inmovilizado; la relación entre el capital ajeno; el porcentaje de rendimiento de la inversión.

Con esta información, la empresa podrá controlar sus cobros y pagos, sus gastos e ingresos y sus necesidades financiera, y podrá fijar sus objetivos y hacer sus previsiones. En una palabra la empresa dispondrá de instrumentos adecuados de gestión y podrá determinar su propio rumbo.

Lo que si interesa destacar es su actitud de buscar una solución alternativa cuando la primera fracaso, en un lugar de conformarse con su actividad cíclica, restringida a la época de vacaciones, lo cual habría frenado sus posibilidades de expansión.

Autor Micaela Méndez Álvaro – kitty_javi_8@hotmail.com

Licenciada en comercialización. Estudiante de la Universidad Valle de Grijalva campus Tuxtla Gutiérrez de la maestría de finanzas estratégicas.

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